自铁路市场化改革之后，铁总内部一直处于内部机制的理顺当中，车辆招标长期陷入停滞。预计本次招标的车载设备将为年内交付动车组及机车配套，根据招标信息要求，相关设备将在2013年12月31日之前完成交货。

　　动车组招标数量有望达到159列左右，机车交付数量将达1079列左右。目前CIR的配置标准为：一列动车组需要配备2台CIR，一台机车分别配备一台CIR及JT-C。根据公布的CIR招标数量，预计年内新增动车订单将达到159列，其中时速350km/h动车组91列，时速250km/h动车组68列；同时机车新增需求量为1079台。

　　铁路固投有望上调，“十二五”末通车高峰拉动旺盛车辆需求。在保增长要求下，铁路建设作为稳经济重要抓手之一作用显现。预计13年铁路固投将从6500亿上升至6900亿。同时，“十二五”末全国高铁、城际将迎通车高峰，分别达到9159、4677公里，新增动车需求近1200-1400标准列，年均400-450标准列。

　　推荐整车制造领域龙头企业中国北车、中国南车，以及轨道车辆核心零部件供应商晋西车轴、永贵电器、时代新材。

　　机构视点

　　机构分析认为，作为轨道交通装备行业的重要细分产品，动车组招标的重启有利于行业整体需求的平稳增长。以行业中的双寡头中国南车和中国北车为例，两家的动车组收入占比均在25％左右，动车组为两家企业收入贡献最大的单一产品。

　　机构称，目前，动车组在手订单基本为2009年签订，已处于交付尾声，面临着较大的产能闲置风险。整体看，动车组招标的重启，将增厚行业订单储备，有助于业内企业保持生产的连续性，促进收入和利润水平的平稳增长。

　　东兴证券认为，铁总车辆招标的启动预示着铁总工作走向正常化，货车向向高附加值车辆倾斜显示了铁总货运改革的决心，动车招标即将启动也将提升南北车业绩，铁路投资的上升更是彰显了领导层对于稳增长的决心，因此认为铁路设备行业处于快速发展期，维持“看好”评级，强烈推荐中国北车和中国南车。